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吃喝板块今日(1月8日)又陷回调,反映吃喝板块整体走势的食品饮料ETF华宝(515710)开盘后持续低位震荡,截至发稿 ,场内价格跌1.01%。
成份股方面,部分白酒龙头及乳制品企业跌幅居前,截至发稿 ,伊利股份大跌超4%,贵州茅台、古井贡酒、金徽酒 、新乳业等跌超1%,拖累板块走势。
开源证券指出,当前消费行业正迎来政策密集支持的战略机遇期 ,“坚持内需主导 ”成为经济工作核心任务,食品饮料有望受益于内需战略提振。
太平洋证券表示,重要会议定调明年将提振内需放在首位 ,期待后续更多政策出台带动需求回暖 。2025年高端奢侈品国内消费数据Q3略有起色,受益于股市财富效应头部富人群体消费有所改善。若后续房价企稳叠加政策助推,大众消费有望迎来改善。
从估值方面来看 ,吃喝板块估值处于历史低位,当前或为板块左侧布局较好时机 。数据显示,截至昨日(1月7日)收盘 ,食品饮料ETF华宝(515710)标的指数细分食品指数市盈率为20.27倍,位于近10年来7.05%分位点的低位,中长期配置性价比凸显。
展望后市 ,开源证券表示,在2025年经历政策冲击及茅台批价快速下行后,头部酒企茅台、五粮液等均已推出市场化调整方案,当前白酒行业基本面已接近底部 ,白酒价格普遍下行后,其对2026年春节动销并不悲观。当前白酒板块估值处于近年来低位,市场预期低且筹码结构较好 ,基本面接近底部,或具备布局价值 。
中信建投指出,2025年年报业绩预告期临近 ,食饮板块部分标的有望凭借差异化优势实现业绩超预期。白酒领域,头部酒企通过控货去库存、优化渠道结构,虽短期营收增速放缓 ,但盈利能力保持稳健,部分区域酒企凭借下沉市场优势与动销改善,业绩弹性有望超预期;大众品方面 ,餐饮供应链 、功能性和健康化单品等细分赛道受益于消费场景复苏与产品升级,此外,部分企业通过产品提价、结构升级成功转嫁成本压力,叠加行业出清后市场份额向龙头集中 ,业绩增速有望显著跑赢行业。
一键配置吃喝板块核心资产,重点关注食品饮料ETF华宝(515710) 。根据中证指数公司统计,食品饮料ETF华宝(515710)跟踪中证细分食品饮料产业主题指数 ,约6成仓位布局高端、次高端白酒龙头股,近4成仓位兼顾饮料乳品、调味 、啤酒等细分板块龙头股,前十权重股包括“茅五泸汾洋”、伊利股份、海天味业等。场外投资者亦可通过食品饮料ETF华宝联接基金(A类012548/C类012549)对吃喝板块核心资产进行布局。
图片 、数据来源:沪深交易所等 ,截至2026.1.8 。
风险提示:食品饮料ETF华宝被动跟踪中证细分食品饮料产业主题指数,该指数基日为2004.12.31,发布于2012.4.11。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整 ,其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,不作为任何个股推荐,不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测 、图表、指标、理论 、任何形式的表述等)均只作为参考 ,投资人须对任何自主决定的投资行为负责 。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,华宝基金亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》 、《基金产品资料概要》等基金法律文件,了解基金的风险收益特征 ,选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证 。根据基金管理人的评估,食品饮料ETF华宝风险等级为R3-中风险 ,适宜平衡型(C3)及以上的投资者,适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对以上基金进行风险评价,投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见 ,各销售机构关于适当性的意见不必然一致,且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异 。投资者应了解基金的风险收益情况,结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册 ,并不表明其对该基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎 。
【央视新闻客户端】
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